The Effect of the Day of The Week Effect on the Stock Return of Companies in the Banking Industry Sector on the Indonesia Stock Exchange for the 2022 Period
DOI:
https://doi.org/10.70550/ecif.v1i3.76Keywords:
Day of The Week Effect, Stock ReturnAbstract
This research purposes for determining the effect of the Day of The Week Effect on Stock Returns in the Banking Industry Sector Companies on the Indonesia Stock Exchange for the 2022 Period. The variables examined in this study were the Day of the Week Effect and the Stock Return. The population in this study were 43 companies in the banking industry sector listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2022. The sample used in this study were 33 companies with a purposive sampling method. This research uses descriptive statistics and multiple linear regression analysis processed with SPSS 23. The results of this study indicate that the variable day of the week effect on Monday and Wednesday has a significant effect on stock returns. The results of this study also indicate that the day of the week effect variable simultaneously affects stock returns.
Downloads
References
Agusty, Ferdinand. 2014. Metode Penelitian Manajemen. Edisi 5. Badan Penerbit Universitas Diponegoro Semarang.
Aksa. 2011. Analisis Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham Perusahaan Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Pro Bisnis Amikom Purwokerto. (http://ejournal.amikompurwokerto.ac.id/index.php/probisnis/article/view/324)
Alteza, Muniya. 2006. Diktat Manajemen Investasi. Yogyakarta: Fakultas Ilmu Sosial dan Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta.
Andrea, Deza. 2016. Analisis Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Abnormal Return Saham Perusahaan Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Penelitian Manajemen Universitas Bakrie. Jakarta.
Arikunto, Suharsimi. 2010. Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktik. Jakarta: Rineka Cipta.
Barument, Andrew. 2001. Stock Market Trading Volume-Financial support from the Laboratory for Financial Engineering and the National Science Foundation (Grant No. SBR-9709976). MIT Sloan School of Management.
Beaver dalam Hase. 2018. Financial Reporting: An Accounting Revolution. 2nd Edition, Prentice Hall, New Jersey.
Durand, Koh, & Limkriangkai. 2013. The Behavior of Stock Market Price”. Journal of Business, halaman 34-105.
Fitria, Dian, Nurlaeli. 2009. Pengaruh Day of The Week Effect Terhadap Return Saham Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index. Skripsi Universitas Negeri Sunan Kalijaga.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro Semarang.
Gumanti, Tatang Ary. 2004. Earnings Management: Suatu Telaah Pustaka Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 2 No.2 Halaman 104-115.
Handayani, Putu, Sukma. 2015. Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Abnormal Return dan Volatilitas Return Saham Perusahaan Sektor Perbankan. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.
Hartono, Jogiyanto. 2013. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi kelima. Yogyakarta. BPFE.
Hasan. 2002. Pendekatan Populer dan Praktis Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta: FE Universitas Indonesia.
Hase. 2018. The Investigation of Investor Overreaction to Pattern of Past Financial Performance Measures: Evidence from Tehran Stock Exchange. Journal of Business and Finance. Esci Journals.
Husnan, Suad. 2012. Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Edisi Ketiga. Yogyakarta: AMP YKPN.
Husnan, Suad. 2013. Manajemen Keuangan Teori dan Penerapan (Keputusan Jangka Pendek, Edisi keempat). Yogyakarta. BPFE.
Iramani dan Mahdi, 2006. Studi Tentang Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham pada BEJ. Jurnal Akuntansi dan Bisnis Universitas Kristen Petra.
Khajar. 2008. Manajemen Keuangan, Edisi I. Yogyakarta: Ekonisia.
Kusuma, Aditya, Fitrianto. 2008. Analisis Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham: Pengujian Monday Effcet dan Weekend Effect di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen Keuangan. Universitas Islam Indonesia.
Lutfiaji. 2015. Pengujian Day of the week effect, Week Four Effect, dan Rogalsky Effect Terhadap Return Saham Perusahaan Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Keuangan Universitas Brawijaya.
Maria, Mellisya. 2016. Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham Perusahaan Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Keuangan Universitas Sumatera Utara.
Nuraini. 2016. Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Kebijakan Dividen dan Profitabilitas terhadap Kebijakan Hutang. Jurnal Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
Octavianus, Pandiangan. 2009. “Analisis Anomali Pasar Hari Perdagangan Pada Return Saham di Bursa Efek Indonesia”. Skripsi Universitas Sumatera Utara. (http://reposiroty.usu.ac.id di akses 7 Maret 2013).
Prasetyo. 2016. Apa Hubungan Inflasi, Suku Bunga, dan Harga Saham? [online]. http://www.beritasatu.com/edukasi/330793-apa-hubunganinflasi-suku-bunga-dan-harga-saham.html
Pratiwi. 2012. Pengaruh Holiday Effect terhadap Return Indonesia Composite Index (Periode 1997-1999 dan 2003-2005). Finesta Vol 1, No. 1: 78-85.
Pratomo, Agus Wahyu. 2007. January Effect dan Size Effect Pada Bursa Effect Jakarta (BEJ). Jurnal Tesis PPS Universitas Diponegoro.
Primawurti. 2013. Pengaruh Hari Libur Nasional Terhadap Return Saham di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Investasi Vol. 11 No. 2: 166-178
Ramadhani, Rinawati. 2014. Analisis Day of the week effect Pada Perusahaan Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan UPN Yogyakarta.
Rita, Maria, Rio. 2009. Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham: Pengujian Day of the week effect, Week Four Effect dan Rogalski Effect di BEI. Jurnal Manajemen Keuangan Universitas Kristen Satya Wacana.
Sudjana. 2012. Metode Statistika.Bandung: Tarsito
Sugiyono. 2015. Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D). Bandung: Alfabeta.
Supranto, J. 2008, Statistika Teori dan Aplikasi, Edisi Ketujuh. Jakarta: Penerbit. Erlangga.
Suwarni. 2012. Efek Hari Libur Lebaran pada Emiten yang Terdaftar dalam ISSI Periode 2009-2011. JESTT Vol.2 No. 5: 372-386
Suyanto. 2019. Pengujian Efek Hari Dalam Seminggu Terhadap Return Saham Perusahaan Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Program Studi Perbankan, Program Pendidikan Vokasi Universitas Indonesia Volume 7 Nomor 1, Januari – Juni 2019. P-ISSN 2355-5807. E- ISSN 2477-3433. Jurnal Vokasi Perbankan Universitas Indonesia.
Tandelilin, Endarus. 2012. Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio (Edisi pertama, Cetakan kedua). Yogyakarta. BPFE.
Werastuti, Sri, Desak. 2012. Anomali pasar pada return saham: the day of week effect, week four effect, rogalsky effect, dan January effect. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Humanika Universitas Ganesha.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Economics & Islamic Finance Journal (ECIF)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
